Salazie se situe au centre de l'île, au nord-est du Piton des neiges, dans le cirque naturel du même nom. L'ensemble du territoire communal se trouve dans les hauts. Ceci explique la devise de Salazie : « Au cœur de l'île rayonne ». L’étymologie du mot Salazie est controversée.
Salazie pour certains, serait issu des « Salazes », ces trois rochers caractéristiques plantés entre les cirques de Cilaos et de Salazie. Salazes viendrait du malgache salazhon qui signifie « trépied pour marmite ».Pour d'autres, il viendrait de Saolozy, nom donné par Annette Robinet de la Serve et qui signifierait « bon campement ». Le nom de Salazie ne fut reconnu officiellement qu'en 1835.